9月15日，南國(guó)置業(yè)股份有限公司發(fā)布公告稱，公司擬聘請(qǐng)申萬(wàn)宏源證券有限公司作為銷售機(jī)構(gòu)和管理人設(shè)立“申萬(wàn)宏源-電建南國(guó)疫后重振資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃。

觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體查閱獲悉，本次專項(xiàng)計(jì)劃擬發(fā)行規(guī)模預(yù)計(jì)合計(jì)18.1億元，證券期限不超過5年。本專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)支持證券分為優(yōu)先A級(jí)資產(chǎn)支持證券、優(yōu)先B級(jí)資產(chǎn)支持證券、權(quán)益級(jí)資產(chǎn)支持證券。專項(xiàng)計(jì)劃成立后，優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券將在證券交易所掛牌交易。公司通過認(rèn)購(gòu)部分權(quán)益級(jí)基金份額方式持有權(quán)益級(jí)資產(chǎn)支持證券。

具體為，公司根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)規(guī)定認(rèn)購(gòu)私募基金管理人設(shè)立的私募基金，成為該私募基金基金份額的唯一持有人，將此特定的基金份額作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

私募基金管理人按法定程序參與收購(gòu)公司全資子公司湖北森南房地產(chǎn)有限公司的100%股權(quán)，獲得受讓方資格后同時(shí)按照不低于1:2的股債比向森南地產(chǎn)發(fā)放股東借款。申萬(wàn)宏源作為管理人設(shè)立本次專項(xiàng)計(jì)劃并以本次專項(xiàng)計(jì)劃所募集的資金從原始權(quán)益人處購(gòu)買基礎(chǔ)資產(chǎn)，公司作為專項(xiàng)計(jì)劃的原始權(quán)益人將所持有的基金份額轉(zhuǎn)讓給專項(xiàng)計(jì)劃，獲取募集資金。

公告顯示，南國(guó)置業(yè)擬將對(duì)湖北森南增資3億元，增資后湖北森南的注冊(cè)資本為3.5億元。后續(xù)公司擬將持有湖北森南公司100%股權(quán)按法定程序?qū)ν廪D(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于其國(guó)有資產(chǎn)的評(píng)估備案價(jià)格。

私募基金管理人按法定程序參與購(gòu)買，獲得購(gòu)買資格后并向湖北森南提供股東借款，湖北森南作為抵押人和出質(zhì)人，以其所持有的標(biāo)的物業(yè)的房屋所有權(quán)及其對(duì)應(yīng)的土地使用權(quán)作為抵押財(cái)產(chǎn)，為股東借款債權(quán)提供抵押擔(dān)保，以其合法享有的標(biāo)的物業(yè)運(yùn)營(yíng)收入作為質(zhì)押財(cái)產(chǎn)，為股東借款債權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保。

專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立后，管理人將對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃進(jìn)行管理，以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流向資產(chǎn)支持證券持有人支付本金和收益。

南國(guó)置業(yè)方面表示，公司通過本次專項(xiàng)計(jì)劃進(jìn)行資產(chǎn)證券化，可以盤活存量資產(chǎn)、加快資金回籠，有利于更好地開拓公司業(yè)務(wù)。本次專項(xiàng)計(jì)劃的實(shí)施，能夠提高公司資金使用效率，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

根據(jù)公司初步測(cè)算，如本次森南公司100%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓成功，預(yù)計(jì)將對(duì)公司的損益產(chǎn)生積極影響，但鑒于國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓需履行公開掛牌程序，最終成交結(jié)果具有較大的不確定性，最終影響金額將以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成交金額為依據(jù)，并經(jīng)公司年審會(huì)計(jì)師事務(wù)所確定的金額為準(zhǔn)。