2021年，建筑材料行業(yè)上市公司迎來了不錯(cuò)的開局。以廣東上市建材公司為例，截至4月19日，已有包括堅(jiān)朗五金、南玻A、深天地A、豪美新材、紅墻股份、東鵬控股等在內(nèi)的多家公司一季度業(yè)績預(yù)喜，率先公布一季報(bào)的蒙娜麗莎也交出了一份經(jīng)營業(yè)績快速增長的答卷。

對此，IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，基建領(lǐng)域的投資擴(kuò)張迎來機(jī)遇，基建市場的擴(kuò)大自然會帶動建材行業(yè)業(yè)績向好，這是今年一季度建材行業(yè)上市公司業(yè)績較好的主要推動力。

建材公司逐漸走出疫情影響

4月16日晚間，主營建筑陶瓷的蒙娜麗莎發(fā)布2021年第一季度報(bào)告，期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營收9.96億元，同比增長105.62%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4707.96萬元，同比增長18.93%。對于營收的快速增長，蒙娜麗莎表示，一季度疫情得到有效控制，經(jīng)濟(jì)社會秩序恢復(fù)正常。另外，公司“經(jīng)銷+戰(zhàn)略”雙輪驅(qū)動的營銷策略效應(yīng)體現(xiàn)，收入增加。

除了蒙娜麗莎以外，還有多家廣東上市建材公司在一季度取得“開門紅”?！蹲C券日報(bào)》記者根據(jù)公告統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月19日，共有7家建材行業(yè)上市粵企一季度業(yè)績預(yù)喜，預(yù)計(jì)歸母凈利潤同比增長幅度普遍超過40%。

例如，南玻A公告稱，預(yù)計(jì)今年一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤約5.35億元-6.08億元，變動幅度為381%-446%。南玻A表示，一季度受益于地產(chǎn)竣工提升及光伏行業(yè)持續(xù)景氣，浮法玻璃、光伏玻璃價(jià)格同比上漲，公司主要產(chǎn)品銷量同比大幅提升。

看懂研究院高級研究員程宇在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“在一季度固定資產(chǎn)投資中，房地產(chǎn)投資增速相比2019年增長超15%。因此上游建材行業(yè)業(yè)績較為亮眼。”

另外，對于不少公司來說，逐漸走出疫情影響也是今年業(yè)績增長的主要原因之一。堅(jiān)朗五金在公告中表示，公司預(yù)計(jì)一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤約3000萬元-4000萬元，變動幅度為262.52%-383.36%，主要是因?yàn)樯夏晖谟捎谝咔橛绊懝炯吧舷掠尉_工不足，而今年一季度公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)恢復(fù)正常，主營業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長。深天地A在公告中表示，隨著國內(nèi)新冠肺炎疫情得到有效控制，相比于上年同期，一季度公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，混凝土產(chǎn)品銷售量同比大幅增長，混凝土業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績同比改善。

拉長時(shí)間維度來看，南玻A、堅(jiān)朗五金、豪美新材、紅墻股份、東鵬控股等5家廣東上市建材公司預(yù)計(jì)今年一季度業(yè)績同比增長。

多家公司獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研

業(yè)績復(fù)蘇引來機(jī)構(gòu)密集調(diào)研多家建材公司?！蹲C券日報(bào)》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月19日，年內(nèi)有8家廣東上市建材公司接待了券商、基金公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)調(diào)研。

其中堅(jiān)朗五金被調(diào)研次數(shù)達(dá)到22次，調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)合計(jì)209家;科順股份被調(diào)研次數(shù)達(dá)到7次，調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)達(dá)到199家。東鵬控股、南玻A、蒙娜麗莎在年內(nèi)分別接待134家、94家、69家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

在調(diào)研過程中，行業(yè)發(fā)展格局是機(jī)構(gòu)普遍關(guān)心的問題。一直以來，建材行業(yè)“大行業(yè)、小公司”的特點(diǎn)非常突出，即使是龍頭企業(yè)，其市占率也相對較低，做大規(guī)模、搶占市場份額成為不少公司的當(dāng)務(wù)之急，行業(yè)集中度提升或是大勢所趨。

堅(jiān)朗五金表示，國內(nèi)建筑配套件行業(yè)具有高離散、品類眾多的特性，集中度低，盡管公司在行業(yè)中占有領(lǐng)先地位，但目前銷售額的市場占有率還相對較小。隨著建筑配套件行業(yè)規(guī)范要求增多，各企業(yè)的成本差距將逐漸縮小，而大公司的規(guī)模效應(yīng)會愈發(fā)凸顯。

主營建筑防水材料的科順股份表示，防水行業(yè)目前集中度不高，公司市占率不超過5%，還有很大增長空間，強(qiáng)者恒強(qiáng)，行業(yè)集中度將加速提升。

歸屬于瓷磚行業(yè)的東鵬控股稱，瓷磚行業(yè)是千億元規(guī)模的市場，類似東鵬控股這樣的頭部企業(yè)市占率也僅有2%左右，未來行業(yè)會向頭部集中，因?yàn)橹挥蓄^部企業(yè)才能更好地做區(qū)域化布局，有品牌力、有能力做標(biāo)準(zhǔn)化管理、匹配區(qū)域化營銷和布局。

柏文喜告訴《證券日報(bào)》記者：“建材公司頻繁受到機(jī)構(gòu)調(diào)研，背后的邏輯是想向投資者傳達(dá)行業(yè)前景以及自身發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃與訴求，以良好的市場預(yù)期來推動公司估值提升，從而實(shí)現(xiàn)凝聚資源推動公司發(fā)展的目標(biāo)。這也正是‘大行業(yè)、小公司’現(xiàn)狀下的一般資本邏輯。”