隨著金凰珠寶違約事件持續(xù)發(fā)酵，其背后涉及的金融機構(gòu)也被置于風口浪尖處。大潮退下，部分信托公司已安全撤離，而不幸踩雷的金融機構(gòu)則不得不向保險機構(gòu)尋求賠付。

超80噸黃金去哪了?

近年來，武漢金凰珠寶股份有限公司(以下簡稱“金凰珠寶”)以“黃金質(zhì)押+保單”的模式融資，向金融機構(gòu)提供Au999.9足金的質(zhì)押物，進而實現(xiàn)在金融機構(gòu)的融資。其資金提供方包括多家信托公司和一家股份制銀行等。

但到今年5月，這個模式走到了終點。

2019年下半年開始，金凰珠寶的多個信托計劃出現(xiàn)逾期，導致金融機構(gòu)先后要走司法程序。按照合同規(guī)定，在信托計劃逾期的情況下，金融機構(gòu)有權(quán)處置被質(zhì)押的黃金。

在處置黃金之前，必須經(jīng)過法院檢測環(huán)節(jié)。沒想到，檢測卻曝出了更大的“雷”。

“經(jīng)檢測發(fā)現(xiàn)，黃金就不是黃金了，變成了合金。”某信托公司內(nèi)部人士對《中國銀行保險報》表示。

而據(jù)《財新周刊》報道，截至今年6月11日，涉及金凰珠寶的仍有未到期有效保單和涉訴保單60筆，保險金額229.4億元，涉及貸款160.65億元，質(zhì)押黃金標的83.03噸。

“我們內(nèi)部也很困惑，按理說黃金入庫前由多方共同核驗，不太可能出現(xiàn)這樣的問題。”某信托公司內(nèi)部人士表示。

部分信托提前離場

公開資料顯示，金凰珠寶位于湖北省武漢市，成立于2002年8月，2007年10月整體變更為股份公司，2010年8月18日成功在美國納斯達克上市，2019年擠入中國《財富》500強排行榜。是國內(nèi)較大的黃金首飾制造商之一。

然而查閱公司近期信息，卻不容樂觀。根據(jù)最高人民法院網(wǎng)站信息顯示，根據(jù)立案時間統(tǒng)計，僅在今年金凰珠寶就在22起案件中被列入被執(zhí)行人，其中被執(zhí)行標的最高一筆金額為16.36億元。根據(jù)企查查信息顯示，其實際控制人賈志宏全資持有另外一家公司——宜昌信通電纜有限公司在今年6月16日被武漢市公安局實施股權(quán)凍結(jié)，凍結(jié)股權(quán)數(shù)額為6億元。

相關消息顯示，至少有9家信托公司在過去的業(yè)務開展過程中曾涉及“金凰珠寶”項目。

《中國銀行保險報》了解到，民生信托發(fā)行的“至信693號金凰珠寶貸款信托”、“至信537號金凰珠寶貸款信托”以及長安信托發(fā)行的“金凰3號貸款集合資金信托計劃”等項目的資金均投向了金凰珠寶。

針對近期違約的金凰珠寶相關信托計劃，民生信托已協(xié)調(diào)大股東支持，對6月到期的投資人資金進行兌付。而長安信托也在積極化解該項目所產(chǎn)生的風險。

有部分信托公司對《中國銀行保險報》表示，過去也曾參與該項目，但已正常結(jié)束。

中航信托相關負責人表示，“金凰珠寶”項目是公司過去參與的一筆事務管理類項目，該業(yè)務從2017年1月開始，并在2019年1月正常結(jié)束。目前中航信托與金凰珠寶已無相關業(yè)務往來。

另外一家信托公司相關負責人表示，“金凰珠寶”項目并非公司經(jīng)常開展的業(yè)務類型，該項目早已安全結(jié)束。

保險引發(fā)的爭議

根據(jù)民生信托披露的信息顯示，在此次信托融資過程中，金凰珠寶有質(zhì)押黃金增信，還給質(zhì)押的黃金上了“保險”：金凰珠寶是投保人和被保險人，信托公司是保單第一受益人。

據(jù)悉，金凰珠寶其他信托計劃違約后，民生信托依照合同于2019年12月27日向金凰珠寶發(fā)送《貸款提前到期通知書》，宣布相關融資提前到期，并提起司法程序，此后武漢市中級人民法院依法對部分質(zhì)押黃金進行了查封。

5月16日至5月18日，武漢市中級人民法院組織評估檢測機構(gòu)對存放于中國工商銀行(4.930,-0.05,-1.00%)武漢水果湖支行保險箱的2990KG黃金進行現(xiàn)場評估檢測。5月22日，武漢市中級人民法院向民生信托送達檢測報告，檢測報告顯示質(zhì)押黃金質(zhì)量和重量不符合保險單約定。

根據(jù)民生信托披露的信息顯示，金凰珠寶通過中國人保(6.460,0.02,0.31%)財險武漢分公司為質(zhì)押黃金投保，在簽訂的財產(chǎn)險保單中有一份特別約定清單，其中規(guī)定：“如(標的黃金)質(zhì)量和重量不符合保單約定，即視同發(fā)生保險事故，由保險人承擔全部賠償責任。”

對此，民生信托第一時間向人保財險提起保險索賠，并敦促其履行保險合同，但未獲得對方回應。作為保單受益人，民生信托遂對保險承保方人保財險武漢市分公司提起訴訟。

但是，中國人保方面對此有不同的解釋，提出根據(jù)合同約定，只對火災、爆炸、雷擊、飛行物體及其他空中運行物體墜落、盜竊、搶劫等6種原因?qū)е碌狞S金“質(zhì)量和重量不符合保單約定”承擔保險責任。

上海旭燦律師事務所律師菅峰對《中國銀行保險報》表示，根據(jù)《保險法》規(guī)定，保險公司應只對保險合同中約定的范圍進行賠付。如果該案的索賠申請人，能夠從公安機構(gòu)拿到這批黃金有被盜、被搶等6種約定的情況的證明，這批黃金仍屬保險公司理賠范圍。如果沒有，則保險公司仍有權(quán)拒賠。

除保單的責任范圍存在爭議外，保單受益人能不能申請理賠也是這次事件的主要爭議點。

中國人保表示，保險合同第26條明確約定：“被保險人請求賠償時，應向保險人提供下列證明和資料：……”且“投保人、被保險人未履行前款約定的單證提供義務，導致保險人無法核實損失情況的，保險人對無法核實的部分不承擔賠償責任。”除本條明確約定保險金請求權(quán)主體為被保險人外，保險合同和特別約定條款，均未約定“受益人”具有保險金請求權(quán)。

某保險行業(yè)律師對《中國銀行保險報》表示，如果在合同中明確了受益人，一般情況下，保險公司都會傾向于受益人有索賠權(quán)，保險公司會把錢賠付給受益人。

該律師表示，“從《保險法》角度看，關于這‘受益人’概念，它只存在人壽保險當中，在財產(chǎn)險中是沒有‘受益人’的概念。因此，在財產(chǎn)險當中，‘受益人’是雙方通過合同創(chuàng)設的一個概念，肯定是想確保賠償金最后會給到受益人”。

“當然，最嚴謹?shù)淖龇ㄊ窃诩s定有受益人的情況下，讓受益人和被保險人同時出具確認函，確認保險賠償金是給到被保險人還是給受益人。”前述律師表示。

截至目前，被保險人金凰珠寶并未提出任何保險索賠。