近日李嘉誠及其長子李澤鉅不斷增持長實集團(tuán)股份。8月25日至28日共購入長實共333.1萬股，涉資約1.4億港元。另據(jù)統(tǒng)計，8月份以來，兩人共增持26次，涉資超5.86億港元。

李嘉誠家族不斷增持長實集團(tuán)

7日斥資約2.1億港元

近日，李嘉誠及其長子李澤鉅繼續(xù)增持長實集團(tuán)股份，涉資近1.4億元。

根據(jù)聯(lián)交所最新權(quán)益披露資料顯示，李嘉誠基金會有限公司于8月25日、8月26日、8月27日及8月28日，以平均價每股42.4884港元、42.3609港元、41.8516港元元及41.9248港元購入長實共333.1萬股，涉資約1.399億港元。根據(jù)《證券及期貨條例》，李嘉誠持有長實的權(quán)益目前增至35.49%;李澤鉅所持權(quán)益為35.56%。

其實，8月以來，李嘉誠及李澤鉅不斷增持長實，兩人共計增持26次。2020年8月19日、8月20日及8月21日，長實集團(tuán)獲李嘉誠家族在場內(nèi)以每股均價42.84港元、41.98港元及42.15港元，分別增持20萬股、100萬股及50萬股;三日合計增持170萬股，涉資約7162.16萬港元。增持后，李嘉誠家族最新持股數(shù)目為13.1億股，持股比例由35.42%上升至35.47%。

據(jù)統(tǒng)計，8月份以來，李嘉誠及其長子李澤鉅共增持長實集團(tuán)超5.86億港元。

長實集團(tuán)上半年利潤降6成

酒吧業(yè)務(wù)巨虧19億

李嘉誠旗下資產(chǎn)眾多，且多數(shù)都已經(jīng)上市，其中長實集團(tuán)為其代表企業(yè)之一。

據(jù)悉，長實集團(tuán)為香港最具規(guī)模的地產(chǎn)發(fā)展商之一，于香港市場具領(lǐng)導(dǎo)地位。集團(tuán)是一家全面及業(yè)務(wù)多元化的地產(chǎn)發(fā)展商，業(yè)務(wù)范圍包括房地產(chǎn)開發(fā)和投資、酒店和服務(wù)式套房運(yùn)營、房地產(chǎn)和項目管理等。

不過，長實集團(tuán)近來的經(jīng)營業(yè)績卻不太理想。8月6日，李嘉誠家族旗下的長江實業(yè)集團(tuán)公布了2020年上半年業(yè)績。

報告顯示，期內(nèi)長實集團(tuán)總收入為363.23億港元，股東應(yīng)占溢利為63.6億港元，較去年下降57.96%。此外，一向派息穩(wěn)健的長實集團(tuán)表示，2020年度中期股息為每股港幣3角4分，相比較2019年減少了34.6%。

截止6月30日，長實集團(tuán)的地產(chǎn)收益主要靠內(nèi)地的業(yè)績作為支撐，而花費(fèi)巨資買入的英國酒吧業(yè)務(wù)則虧掉了19個億。

公告顯示，香港樓市于首六個月表現(xiàn)受到疫癥影響，期內(nèi)集團(tuán)香港物業(yè)銷售收益較2019年同期減少，已為內(nèi)地較高之物業(yè)銷售收益所抵銷。另外，集團(tuán)在報告期內(nèi)成功投得觀塘安達(dá)臣道地皮，興建私人單位及政府資助房屋之首置單位。并于2020年7月23日，集團(tuán)完成出售南城都匯之住宅及商業(yè)單位以及停車場。

去年，李嘉誠曾大舉購入Greene King，據(jù)了解，Greene King是行業(yè)內(nèi)知名的釀酒廠和英式酒館運(yùn)營商，其在英格蘭、威爾斯及蘇格蘭經(jīng)營著超過2700間英式酒館、餐廳及酒店。

不過，今年因疫情蔓延，英國政府規(guī)定當(dāng)?shù)赜⑹骄起^由3月起關(guān)閉逾三個月，嚴(yán)重影響整個行業(yè)，Greene King旗下英式酒館亦因此需暫停實體營業(yè)，期間推出網(wǎng)上英式酒館“The Lock Inn”亦提供外賣及送餐服務(wù)。雖然已于7月初分階段恢復(fù)營業(yè)，預(yù)期全面恢復(fù)仍需時間。Greene King于上半年度錄得經(jīng)營虧損19.38億港元。

可見，李嘉誠去年花費(fèi)大價錢購買的英國GreeneKing，還不到一年，業(yè)務(wù)損失就相當(dāng)慘重。

受制于業(yè)務(wù)表現(xiàn)，長實集團(tuán)股價年內(nèi)下跌明顯，今年以來股價累計下跌22.62%。截至8月31日，長實集團(tuán)最新總市值為1555億港元，股價報42.1港元/股。

長實集團(tuán)出售成都昔日地王

套現(xiàn)78億港元

長實集團(tuán)在業(yè)績不斷滑坡之時，再次“變賣”內(nèi)地項目。

今年7月23日，長實集團(tuán)宣布剛剛以10.12億美元，約合78.43億港元的總代價完成了成都南城都匯項目的出售，該項目包括第1至8期的住宅及商業(yè)單位以及停車場。

據(jù)悉，公司間接全資附屬公司HLV及Chinex向買方RZ3262019Limited分別出售所持HME和Carton全部股權(quán)及債權(quán)。據(jù)悉，買家的股東分別為禹洲集團(tuán)控股有限公司和成都瑞卓置業(yè)有限公司，各占股50%。

值得一提的是，南城都匯項目最初拿地時間是2004年，至今已經(jīng)16年。在這期間，該項目早已為長實集團(tuán)賺得金滿缽滿。同時，這對于上半年業(yè)績不如意的長實集團(tuán)來說，這單交易無疑是其業(yè)績的一根救命稻草。

除此之外，長實集團(tuán)的物業(yè)銷售一直是其業(yè)績的“頂梁柱”。據(jù)其半年報顯示，上半年度已確認(rèn)之物業(yè)銷售收入為港幣194.8億港元，占長實集團(tuán)總收入的53.63%。

銷售項目主要以內(nèi)地為主，其中包括香港多個已竣工項目所剩余的單位及車位銷售;內(nèi)地多個項目的住宅單位銷售-上海高逸尚城及湖畔名邸、重慶御峰和北京譽(yù)天下;英國Chelsea Waterfront的住宅單位銷售;新加坡Stars of Kovan的住宅及商業(yè)單位銷售。

李嘉誠家族一直將內(nèi)地項目“賣賣賣”，隨之轉(zhuǎn)手投資海外的行為飽受市場詬病。對此，李嘉誠曾發(fā)聲稱：“我就是一個商人，不要道德綁架我。”

在今年年初，李澤鉅再一次重申了對國內(nèi)市場的態(tài)度，他表示：“集團(tuán)一直有在內(nèi)地投資，從無計劃過離開內(nèi)地。”

花旗、匯豐下調(diào)長實集團(tuán)目標(biāo)價

8月7日，花旗發(fā)表研究報告，指長實集團(tuán)受到新冠肺炎疫的明顯影響，包括中環(huán)辦公室和奢侈品零售、香港酒店、豪宅市場、中國投資組合、英國酒吧、航空租賃等。該行表示，上半年公司表現(xiàn)遜預(yù)期，特別是派息減35%是令人意外。

該行預(yù)期，長實集團(tuán)2020至2022年盈利會下跌，主因香港住宅物業(yè)的完工數(shù)字下跌，降低經(jīng)常性收入。公司亦無為未來派息作出指引，預(yù)期今年會減少30%，股息率為3.3%，低于同業(yè)，故將股份評級由“中性”降至“沽售”，目標(biāo)價由37.4元降至34.3元，估值相當(dāng)每股資產(chǎn)凈值折讓65%。

花旗指，長實集團(tuán)下半年將推日出康城Sea to Sky項目，同時波老道豪宅項目亦需時出售。公司目前未入賬銷售降至279億港元，主要來自上海兩個項目。

同日，匯豐研究目前將長實集團(tuán)(01113)目標(biāo)價由58.1港元下調(diào)至49.6港元，評級由“買入”降至“持有”。

匯豐發(fā)表研究報告稱，長實集團(tuán)上半年業(yè)績表現(xiàn)不佳，基本凈利潤下跌36%至84億港元，但因公司之前通過報告指出公司業(yè)績面臨下行風(fēng)險，因此市場已對公司股價股價做出反應(yīng)。然而公司派息同比下調(diào)35%，派息比率目前為15%，是21年來公司首次削減派息。

匯豐指出，基于公司派息政策的不確定性增加以及業(yè)務(wù)復(fù)蘇低于預(yù)期，因此將評級由“買入”降至“持有”，目標(biāo)價由58.1港元降至49.6港元。

目前匯豐認(rèn)為，該公司旗下業(yè)務(wù)均不同程度的受到來自公共衛(wèi)生事件的負(fù)面影響，但其物業(yè)開發(fā)具有增長潛力，公司經(jīng)營利潤同比增長20%至90億港元，主要得益于其在上海“高尚領(lǐng)域”項目的支持。匯豐目前認(rèn)為公司6月底凈負(fù)債比率僅為5.2%，財務(wù)狀況穩(wěn)健，有助公司應(yīng)對未來的不確定性風(fēng)險因素。而公司過去數(shù)年其中主要增長動力之一是來自收購，但因未來宏觀經(jīng)濟(jì)存在不確定性，長實集團(tuán)在未來進(jìn)行并購時的面臨的風(fēng)險和挑戰(zhàn)將會增加。