落魄的潮汕大佬馬興田，個(gè)人信譽(yù)亦遭拷問(wèn)。

作為ST康美(600518.SH)(下稱“康美”)的實(shí)際控制人，馬興田在身陷囹圄之前，安排 “后事”之際承諾，在2020年底前向公司累計(jì)償還9.48億元資金?？墒牵侥甑琢?，他卻無(wú)力償還?？得浪鞙?zhǔn)備自救，擬轉(zhuǎn)讓馬興田方面手握的粵民投股權(quán)。第一財(cái)經(jīng)記者獨(dú)家調(diào)查發(fā)現(xiàn)，馬興田手握的這份粵民投股權(quán)已遭監(jiān)管凍結(jié)，要想動(dòng)用實(shí)屬不易。

為了償還康美的資金，馬興田家族的持股平臺(tái)已歸還4000萬(wàn)元。這是在馬興田被公安機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施后，家族持股平臺(tái)首次引人關(guān)注。第一財(cái)經(jīng)記者調(diào)查，這一持股平臺(tái)仍在持續(xù)買(mǎi)賣(mài)上市公司股權(quán)。

手握股權(quán)遭監(jiān)管凍結(jié)

據(jù)康美2020年6月18日披露，馬興田控制的關(guān)聯(lián)公司普寧市康淳藥業(yè)有限公司(下稱“康淳藥業(yè)”)、普寧康都藥業(yè)有限公司(下稱“康都藥業(yè)”)非經(jīng)營(yíng)性占用上市公司資金，合計(jì)達(dá)94.81億元。

當(dāng)時(shí)，馬興田還未被公安機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施，他在償債承諾書(shū)中稱，擬以現(xiàn)金償還占用的全部公司資金，分三期償還，具體為：2020年12月31日前，向公司累計(jì)償還的款項(xiàng)不低于占用資金總額的10%(即 9.48億元);2021年12月31日前，償還40%(即37.92億元);2022年12月31日前，償還全部占用資金以及利息。

到了年底首期還錢(qián)日，康美出公告以應(yīng)對(duì)。“鑒于目前資金占用方無(wú)力清償占用資金，馬興田已被采取強(qiáng)制措施，現(xiàn)階段無(wú)能力按原計(jì)劃償還資金占用款。公司與相關(guān)方進(jìn)行債務(wù)抵償暨關(guān)聯(lián)交易，以債權(quán)債務(wù)抵償?shù)姆绞經(jīng)_抵關(guān)聯(lián)方資金占用款。”據(jù)康美2020年12月31日公告稱。

第一財(cái)經(jīng)記者注意到，康美所說(shuō)的“相關(guān)方”為債權(quán)人渤海國(guó)際信托股份有限公司(下稱“渤海信托”)和廣東民營(yíng)投資股份有限公司(下稱“粵民投”)。2019 年，渤海信托向康美發(fā)放了信托貸款13.90億元，粵民投向康美提供了委托貸款20億元。

目前尚難查證康美具體何時(shí)向上述兩家企業(yè)借錢(qián)，不過(guò)據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者翻閱康美2020年半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，這兩筆貸款均已出現(xiàn)逾期，渤海信托的借款中有8391.75萬(wàn)元逾期，粵民投的借款中有2.74億元逾期，逾期原因均為“流動(dòng)資金不足”。

為了控制風(fēng)險(xiǎn)，確保公司收回相應(yīng)資金占用款，康美管理層與相關(guān)方進(jìn)行債務(wù)抵償暨關(guān)聯(lián)交易，以債權(quán)債務(wù)抵償?shù)姆绞經(jīng)_抵關(guān)聯(lián)方資金占用款。

近日，康美與粵民投、康美實(shí)業(yè)投資控股有限公司(下稱“康美實(shí)業(yè)”)、粵民投(廣州)金融投資有限公司(下稱“粵民投金融投資”)簽訂《股份轉(zhuǎn)讓及償債協(xié)議》，與渤海信托、廣州賽米商務(wù)服務(wù)有限公司(下稱“賽米商務(wù)”)、廣州賽麗商務(wù)服務(wù)有限公司、康美實(shí)業(yè)簽訂《債務(wù)抵償協(xié)議》，康美實(shí)業(yè)擬將其所持有的粵民投20億股股份分別以債務(wù)抵償?shù)姆绞匠鲎尳o賽米商務(wù)和粵民投金融投資，其中賽米商務(wù)受讓15億股股份，用以抵償賽米商務(wù)對(duì)康美實(shí)業(yè)、康美享有的16.5億元債權(quán)(其中公司抵償 1.53 億元);粵民投金融投資受讓5億股股份，用以抵償康美所欠粵民投委托貸款5.5億元本金。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者獨(dú)家調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上述債權(quán)債務(wù)沖抵交易恐將落空，康美實(shí)業(yè)持有的粵民投20億股股權(quán)已被監(jiān)管凍結(jié)。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者獨(dú)家獲得的司法資料顯示，2個(gè)月前的2020年9月28日，康美總部所在地揭陽(yáng)市公安局向廣東省市場(chǎng)監(jiān)督管理局出具協(xié)助凍結(jié)財(cái)產(chǎn)通知書(shū)【揭公凍財(cái)字(2020)00136號(hào)】，要求凍結(jié)康美實(shí)業(yè)持有的粵民投20億元出資額(占比12.5%)。

次日，廣東省市場(chǎng)監(jiān)督局向揭陽(yáng)市公安局出具回執(zhí)稱，已將康美實(shí)業(yè)持有的粵民投12.5%(合計(jì)20億股)進(jìn)行凍結(jié)，凍結(jié)時(shí)間為：2020年9月29日至2022年9月29日。

“股權(quán)一旦處于凍結(jié)狀態(tài)，就無(wú)法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)。” 廣東法制盛邦律師事務(wù)所管理合伙人李修蛟律師告訴第一財(cái)經(jīng)記者。

目前，尚不知上述股權(quán)是否已得到解凍。第一財(cái)經(jīng)記者致電康美總經(jīng)理劉國(guó)偉，他稱自己在高鐵上，信號(hào)不好，可找董秘了解。記者隨后聯(lián)系康美董秘周云峰，他表示，“這個(gè)是統(tǒng)一動(dòng)作，關(guān)注公告。”

對(duì)此，監(jiān)管部門(mén)還專(zhuān)門(mén)下發(fā)詢問(wèn)函提到這一股權(quán)事宜。上交所上市公司監(jiān)管二部指出，康美實(shí)業(yè)目前轉(zhuǎn)讓粵民投 20 億股份的進(jìn)展情況，是否存在股份質(zhì)押等障礙。

家族持股平臺(tái)還錢(qián)

據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者此前采訪獲悉，康美新管理層乃至身陷二期股權(quán)債務(wù)危機(jī)的員工，似乎都對(duì)馬興田答應(yīng)2020年底前還錢(qián)的承諾還抱有希望。如果康美實(shí)業(yè)手持的粵民投股權(quán)仍未解凍，這一希望恐將落空。

2020年，ST康美發(fā)布《關(guān)于關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用還款進(jìn)度暨關(guān)聯(lián)交易的公告》稱，除上述債權(quán)債務(wù)沖抵交易，截止 2020 年 12 月 31 日，康美已收到深圳市博益投資發(fā)展有限公司(下稱“博益投資”)代償資金占用款0.4億元。

第一財(cái)經(jīng)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，博益投資系馬興田家族進(jìn)行股權(quán)投資的重要平臺(tái)。工商資料指，博益投資于2007年 5 月 14 日設(shè)立，注冊(cè)資本為 2000萬(wàn)元，系由康美實(shí)業(yè)持股90%，馬興田夫人許冬瑾持股10%。

據(jù)藍(lán)盾股份(300297.SZ)公告稱，12月29日，公司收到博益投資出具的《減持股份告知函》，博益投資于2020年11月23日至2020年12月28日期間共計(jì)減持其持有的公司股份1113.31萬(wàn)股，占目前公司總股本的 0.8911%。

第一財(cái)經(jīng)根據(jù)博弈投資歷次減持藍(lán)盾股份的股權(quán)計(jì)算，其累計(jì)套現(xiàn)達(dá)5700萬(wàn)元。這與上述歸還給康美的代償資金占用款 4000萬(wàn)元，仍存差距。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者獨(dú)家調(diào)查，博弈投資最近還新投資了幾家上市公司。

據(jù)即將上市的傳智教育(003032.SZ)1月5日發(fā)布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行公告》，博益投資以8.46元/股的價(jià)格，擬認(rèn)購(gòu)公司700萬(wàn)股。

征和工業(yè)(003033.SZ)1月4日發(fā)布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下初步配售結(jié)果公告》稱，博益投資初步申購(gòu)250萬(wàn)股。

據(jù)康美上述關(guān)聯(lián)交易公告稱，公司與康美實(shí)業(yè)、康都藥業(yè)簽訂《債權(quán)債務(wù)沖抵協(xié)議書(shū)》，康美實(shí)業(yè) 2019 年度粵民投股權(quán)分紅款 1.2 億元為公司沖抵粵民投委托貸款，合并上述康美實(shí)業(yè)為公司償還 7.03 億元債務(wù)，康美實(shí)業(yè)累計(jì)為公司償還 8.23 億元債務(wù)，用于抵償康都藥業(yè)對(duì)公司的非經(jīng)營(yíng)性資金占用款8.23 億元。

此外，康美與康美大健康產(chǎn)業(yè)投資(吉林)有限公司、康淳藥業(yè)、張爾波簽訂《債權(quán)債務(wù)沖抵協(xié)議書(shū)》，張爾波享有對(duì)公司的 1.37 億元債權(quán)用于抵償康淳藥業(yè)對(duì)公司的資金占用款。

事實(shí)上，康美目前已債臺(tái)高筑。據(jù)康美半年報(bào)，公司貨幣資金為3.61億元，合并資產(chǎn)負(fù)債表顯示，負(fù)債合計(jì)431.75億元，存量債務(wù)規(guī)模仍然較大。

未來(lái)，如何化解公司債務(wù)，仍考驗(yàn)著公司新任管理層。