透支利率實(shí)施區(qū)間管理四年后，信用卡再迎利率改革。央行近期下發(fā)《中國(guó)人民銀行關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場(chǎng)化改革的通知》，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機(jī)構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上下限區(qū)間管理。那么放開(kāi)限制之后，持卡人透支利率會(huì)降嗎?對(duì)“花唄”“白條”等互聯(lián)網(wǎng)巨頭影響又如何呢?

信用卡透支通常是指持卡人直接從信用卡賬戶(hù)中預(yù)借現(xiàn)金，是信用卡的基本功能之一，該功能為持卡人提供小額現(xiàn)金借款，無(wú)需預(yù)先存款，持卡人即可通過(guò)取現(xiàn)或透支轉(zhuǎn)賬的方式獲取資金。預(yù)借現(xiàn)金利息從預(yù)借現(xiàn)金辦理當(dāng)天起至清償日止，按月計(jì)收復(fù)利。

此前，信用卡透支利率執(zhí)行的是透支利率上限、下限區(qū)間管理，上限為日利率萬(wàn)分之五，下限為日利率萬(wàn)分之五的0.7倍。

這是根據(jù)央行2016年發(fā)布的《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，2017年1月1日起，取消統(tǒng)一規(guī)定的信用卡透支利率標(biāo)準(zhǔn)，改為上下限區(qū)間管理。

彼時(shí)，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)信用卡利率設(shè)置上限和下限，待時(shí)機(jī)成熟再全面實(shí)施市場(chǎng)定價(jià)，有利于發(fā)卡機(jī)構(gòu)在過(guò)渡期內(nèi)積累定價(jià)數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)。

時(shí)隔4年，在2021年伊始，央行下發(fā)文件，取消信用卡透支利率上下限區(qū)間管理。

央行同時(shí)要求，發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站等渠道充分披露信用卡透支利率并及時(shí)更新，應(yīng)在信用卡協(xié)議中以顯著方式提示信用卡透支利率和計(jì)結(jié)息方式，確保持卡人充分知悉并確認(rèn)接受，披露信用卡透支利率時(shí)應(yīng)以明顯方式展示年化利率，不得僅展示日利率、日還款額等。

某股份制銀行信用卡中心相關(guān)人士表示， 信用卡透支利率改為自主協(xié)商定價(jià)，體現(xiàn)了利率市場(chǎng)化的方向與原則。去年發(fā)布的《商業(yè)銀行法(修改建議稿)》提出，將現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》規(guī)定：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的貸款利率的上下限，確定貸款利率。”修訂為“商業(yè)銀行按照中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定，可以與客戶(hù)自主協(xié)商確定存貸款利率”。

那么，取消上下限區(qū)間管理，信用卡透支利率會(huì)下降嗎?

記者注意到，當(dāng)前銀行信用卡透支利率多數(shù)采取萬(wàn)分之五的日息計(jì)算，即年化利率18.25%，超過(guò)目前民間借貸利率保護(hù)上限15.4%的標(biāo)準(zhǔn)。

值得一提的是，去年8月，最高院調(diào)整民間借貸利率保護(hù)上限，由此前“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線(xiàn)三區(qū)”調(diào)整為“一年期LPR的4倍”，民間借貸利率保護(hù)上限大幅降低，而這也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)于持牌金融機(jī)構(gòu)利率調(diào)整的討論。

當(dāng)時(shí)市場(chǎng)多預(yù)計(jì)，民間借貸利率下調(diào)之后，持牌金融機(jī)構(gòu)利率也會(huì)面臨很大的下調(diào)壓力。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，央行松綁之后，銀行信用卡的透支利率大概率會(huì)出現(xiàn)下行的趨勢(shì)。“不過(guò)，銀行信用卡也不會(huì)出現(xiàn)惡性的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，松綁并不代表沒(méi)有監(jiān)管約束。而中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)足夠大，銀行信用卡未來(lái)‘薄利多銷(xiāo)’，反而可能會(huì)讓這項(xiàng)業(yè)務(wù)收入進(jìn)一步增加。”

透支利率不會(huì)“斷崖式”下降

信用卡市場(chǎng)資深研究人士董崢表示，放開(kāi)信用卡透支利率，不必過(guò)多擔(dān)心信用卡透支利率將出現(xiàn)惡性殺跌的現(xiàn)象。由于銀行的資金都是有成本使用，發(fā)卡銀行即便按照市場(chǎng)化透支利率來(lái)定價(jià)，也要顧及資金成本，制訂合理的透支利率標(biāo)準(zhǔn)，不會(huì)出現(xiàn)透支利率出現(xiàn)“斷崖式”的超低定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

“信用卡可以靈活定價(jià)后，有利于信用卡業(yè)務(wù)在信用消費(fèi)領(lǐng)域，與其它互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)產(chǎn)品的對(duì)手展開(kāi)正面交鋒中占得有利位置。”董崢表示。

前述銀行相關(guān)人士表示，取消上下限區(qū)間管理之后，銀行機(jī)構(gòu)會(huì)在信用卡業(yè)務(wù)的策略方面出現(xiàn)更大的分化，也更考驗(yàn)各家銀行機(jī)構(gòu)的差異化定價(jià)能力及風(fēng)控能力。該人士還表示，信用卡利率下調(diào)將帶動(dòng)包括“花唄”“白條”等互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品在內(nèi)的持牌放貸機(jī)構(gòu)體系的定價(jià)下行。

記者查閱“花唄”“白條”等互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品，其日利率多在0.05%～0.035%。

不過(guò)某金融科技平臺(tái)相關(guān)人士則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)大公司的產(chǎn)品和銀行和信用卡競(jìng)爭(zhēng)，靠的從來(lái)都不僅僅是價(jià)格，而是消費(fèi)場(chǎng)景、高消費(fèi)支付跳接的聯(lián)結(jié)關(guān)系，因此信用卡透支利率松綁后，對(duì)這些產(chǎn)品的沖擊有限。

機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)：

2050年我國(guó)人均持有信用卡有望達(dá)2張

Choice數(shù)據(jù)顯示，2020年9月末，我國(guó)信用卡發(fā)卡量由2008年末的1.42億張?jiān)黾又?.66億張，增幅約440%;信用卡授信總額則由2008年末的0.98萬(wàn)億元增至18.59萬(wàn)億元。人均持卡量0.55張，卡均授信額度2.43萬(wàn)元。

天風(fēng)證券行業(yè)專(zhuān)題研究報(bào)告指出，從人均持卡量角度看，目前中國(guó)信用卡人均持卡量較低。2018年末，美國(guó)人均信用卡持卡3.37張，韓國(guó)、日本、加拿大的人均持卡量2張以上。研報(bào)認(rèn)為，經(jīng)過(guò)十余年的高速發(fā)展，國(guó)內(nèi)信用卡貸款余額已由2008年末的0.16萬(wàn)億元快速增至2019年末的7.59萬(wàn)億元，預(yù)測(cè)2050年左右人均持有信用卡有望達(dá)2張，信用卡貸款余額預(yù)計(jì)為23萬(wàn)億~34萬(wàn)億元，較2019年末的7.59萬(wàn)億元仍有2~3倍的增長(zhǎng)空間。