編者按：創(chuàng)業(yè)板上市委2022年第85次審議會(huì)議定于2022年12月9日召開(kāi)，屆時(shí)將審議安徽佳力奇先進(jìn)復(fù)合材料科技股份公司（以下簡(jiǎn)稱“佳力奇”）首發(fā)申請(qǐng)。佳力奇的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）是中信建投證券，保薦代表人是單增建、于雷。

(相關(guān)資料圖)

佳力奇專注于航空復(fù)材零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)服務(wù)。公司核心產(chǎn)品為飛機(jī)復(fù)材零部件以及導(dǎo)彈復(fù)材零部件，同時(shí)公司利用航空復(fù)材零部件領(lǐng)域的研發(fā)和制造能力，開(kāi)展相關(guān)制造及技術(shù)服務(wù)。

公司控股股東、實(shí)際控制人為路強(qiáng)。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，路強(qiáng)直接持有公司19.0922%股份，為公司第一大股東。路強(qiáng)系公司第三大股東宿州廣融的執(zhí)行事務(wù)合伙人且持有其73.2133%的出資額，通過(guò)宿州廣融間接控制公司14.4621%股份。此外，梁禹鑫直接持有公司13.9080%股份，為公司第四大股東。為維護(hù)公司控制權(quán)的穩(wěn)定，保持公司長(zhǎng)期、穩(wěn)定和健康的發(fā)展，2019年9月26日，路強(qiáng)與梁禹鑫簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》，約定作為公司股東，梁禹鑫在公司所有重大決策事項(xiàng)上將做出與路強(qiáng)相同的意思表示，具體而言，在決定公司重大決策事項(xiàng)時(shí)，特別是在股東大會(huì)行使提案權(quán)、表決權(quán)、提名權(quán)之前，梁禹鑫應(yīng)當(dāng)事先與路強(qiáng)進(jìn)行充分協(xié)商、溝通，并以路強(qiáng)的意見(jiàn)和表決意向?yàn)闇?zhǔn)，一致性行動(dòng)關(guān)系自協(xié)議生效之日起至任何一方不再持有公司股份后終止。綜上所述，路強(qiáng)合計(jì)可以實(shí)際控制的公司股份表決權(quán)比例達(dá)47.4623%，為公司的控股股東、實(shí)際控制人。

佳力奇擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)20,743,876股，占發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%，擬募集資金112,247.09萬(wàn)元，用于“先進(jìn)復(fù)合材料數(shù)智化生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”、“研發(fā)技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目”、“先進(jìn)復(fù)合材料數(shù)智化制造系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

業(yè)績(jī)大增

2019年-2021年及2022年1-6月，佳力奇營(yíng)業(yè)收入分別為18,190.04萬(wàn)元、23,490.31萬(wàn)元、42,783.27萬(wàn)元、27,728.90萬(wàn)元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為16,940.77萬(wàn)元、28,539.23萬(wàn)元、41,191.08萬(wàn)元、21,297.85萬(wàn)元，收現(xiàn)比分別為0.93、1.21、0.96、0.77。

以上同期，佳力奇凈利潤(rùn)/歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為817.35萬(wàn)元、5,436.99萬(wàn)元、12,873.80萬(wàn)元、6,769.00萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為3,284.57萬(wàn)元、14,107.51萬(wàn)元、12,637.47萬(wàn)元、829.79萬(wàn)元，凈現(xiàn)比分別為4.02、2.59、0.98、0.12。

2020年、2021年，佳力奇營(yíng)業(yè)收入分別同比增長(zhǎng)29.14%、82.13%；凈利分別同比增長(zhǎng)565.20%、136.78%。

2022年1-9月，佳力奇實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37,649.02萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)31.40%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)8,809.90萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)12.57%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)7,582.65萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10.38%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~405.58萬(wàn)元，同比下降54.55%。

國(guó)際金融報(bào)：靠一家企業(yè)IPO

佳力奇的業(yè)績(jī)較為依賴公司的前五大客戶。招股說(shuō)明書(shū)顯示，2019年-2021年，佳力奇向前五大客戶產(chǎn)生的銷售收入分別為18190.04萬(wàn)元、23473.03萬(wàn)元、42768.17萬(wàn)元，分別占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的100%、99.93%、99.96%。

實(shí)際上，佳力奇上述來(lái)自前五大客戶的業(yè)績(jī)其實(shí)主要是依靠一家公司。2019年-2021年，佳力奇向航空工業(yè)產(chǎn)生的銷售收入分別為18163.69萬(wàn)元、23324.45萬(wàn)元、42599萬(wàn)元，分別占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的99.86%、99.29%、99.57%。

對(duì)此，佳力奇表示，若未來(lái)公司與主要客戶的合作關(guān)系發(fā)生重大不利變化，或主要客戶的經(jīng)營(yíng)狀況或需求發(fā)生重大不利變化，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生不利影響。

除了下游集中之外，佳力奇的上游也較為集中。招股說(shuō)明書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)，佳力奇向前五大供應(yīng)商采購(gòu)的金額分別為9117.2萬(wàn)元、8891.8萬(wàn)元、16344.45萬(wàn)元，分別占當(dāng)期采購(gòu)總額的95.56%、93.22%、87.83%。

對(duì)此，佳力奇表示，公司對(duì)主要原材料供應(yīng)商的采購(gòu)集中度較高，未來(lái)若主要供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生波動(dòng)或?qū)υ牧系墓?yīng)發(fā)生變化，將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

需要指出的是，2019年和2020年佳力奇向其第一大供應(yīng)商航空工業(yè)采購(gòu)的金額分別為8298.41萬(wàn)元、8891.8萬(wàn)元，分別占當(dāng)期采購(gòu)總額的86.98%、81.43%；2021年佳力奇向其第一大供應(yīng)商（供應(yīng)商A）采購(gòu)的金額為12669.42萬(wàn)元，占當(dāng)期采購(gòu)總額的68.08%。（注：供應(yīng)商A為航空工業(yè)的子公司）

也就是說(shuō)，航空工業(yè)不僅是其第一大客戶同時(shí)還兼任著其第一大供應(yīng)商。同時(shí)，從交易金額上看，佳力奇此次之所以能IPO，其無(wú)論是銷售還是采購(gòu)幾乎都是依靠航空工業(yè)，可謂是，依靠航空工業(yè)才開(kāi)啟了佳力奇的IPO之旅。

界面新聞：超九成員工連續(xù)兩年未繳住房公積金

據(jù)界面新聞，佳力奇超九成員工連續(xù)兩年未繳住房公積金。2019年底公司員工人數(shù)為198人，未繳住房公積金人數(shù)達(dá)到194人，2020年底公司員工人數(shù)為284人，未繳住房公積金人數(shù)達(dá)到275人。

《住房公積金管理?xiàng)l例》第十五條明確規(guī)定“單位錄用職工的，應(yīng)當(dāng)自錄用之日起30日內(nèi)向住房公積金管理中心辦理繳存登記，并辦理職工住房公積金賬戶的設(shè)立或者轉(zhuǎn)移手續(xù)”，第二十條規(guī)定“單位應(yīng)當(dāng)按時(shí)、足額繳存住房公積金，不得逾期繳存或者少繳”。

自2021年1月，佳力奇為除退休返聘及因員工個(gè)人原因無(wú)法為其繳納人員之外的全體員工繳納了住房公積金，但并未對(duì)2019年和2020年未繳的住房公積金做補(bǔ)繳。