北京3月9日訊深圳證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)2023年第1次審議會(huì)議于昨日召開(kāi)，對(duì)蘇州寶麗迪材料科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寶麗迪”，300905.SZ）發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)進(jìn)行審核。審議結(jié)果顯示，寶麗迪本次交易符合重組條件和信息披露要求。

【資料圖】

重組委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢的主要問(wèn)題：

（一）關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估。根據(jù)申報(bào)材料，報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入分別為22,779.76萬(wàn)元、27,978.39萬(wàn)元和18,106.75萬(wàn)元。標(biāo)的資產(chǎn)的增值率為229.60%，評(píng)估預(yù)測(cè)標(biāo)的資產(chǎn)2022年至2027年?duì)I業(yè)收入由25,677萬(wàn)元逐年增至51,394萬(wàn)元。

請(qǐng)上市公司：結(jié)合行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、原材料采購(gòu)價(jià)格波動(dòng)以及標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)能利用率、新增產(chǎn)能、銷(xiāo)售能力、技術(shù)研發(fā)、發(fā)展規(guī)劃、業(yè)績(jī)下滑等情況，說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)估值增長(zhǎng)較大的合理性。同時(shí)，請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、評(píng)估師發(fā)表明確意見(jiàn)。

（二）關(guān)于整合管控措施。根據(jù)申報(bào)材料，本次交易完成后，標(biāo)的資產(chǎn)仍由原管理團(tuán)隊(duì)管理。上市公司通過(guò)委派財(cái)務(wù)經(jīng)理對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了解和監(jiān)督。

請(qǐng)上市公司：1、結(jié)合管理人員安排、經(jīng)營(yíng)決策、財(cái)務(wù)及資金管理、客戶資源整合等，說(shuō)明交易完成后上市公司對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)整合與控制的有效安排；2、結(jié)合行業(yè)慣例、同行業(yè)可比公司情況、技術(shù)特點(diǎn)等，說(shuō)明與標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)技術(shù)協(xié)同的可行性，及擬采取的核心技術(shù)轉(zhuǎn)移措施。同時(shí)，請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表明確意見(jiàn)。

（三）關(guān)于細(xì)分市場(chǎng)的行業(yè)地位。根據(jù)申報(bào)材料，上市公司與標(biāo)的資產(chǎn)的纖維母粒產(chǎn)量全國(guó)排名均居前。

請(qǐng)上市公司：1、結(jié)合市場(chǎng)占有率、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況等，說(shuō)明關(guān)于上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)行業(yè)地位的信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；2、對(duì)照《反壟斷法》的相關(guān)規(guī)定，說(shuō)明本次交易是否存在被執(zhí)行經(jīng)營(yíng)者集中審查、反壟斷調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否影響上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師發(fā)表明確意見(jiàn)。

根據(jù)寶麗迪近日披露的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）（修訂稿）（上會(huì)稿），公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)陳勁松、李新勇、趙世斌、陳東紅持有的廈門(mén)鷺意彩色母粒有限公司（以下簡(jiǎn)稱“廈門(mén)鷺意”）100%股權(quán)；同時(shí)，擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)23,220.00萬(wàn)元。

寶麗迪擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)陳勁松、李新勇、趙世斌、陳東紅持有的廈門(mén)鷺意100%股權(quán)，本次交易擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易價(jià)格為38,700.00萬(wàn)元，發(fā)行股份方式支付交易對(duì)價(jià)的60%，以現(xiàn)金方式支付交易對(duì)價(jià)的40%。

本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為13.80元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的80%。

其中，寶麗迪向陳勁松、李新勇、趙世斌、陳東紅現(xiàn)金支付金額分別為9,752.38萬(wàn)元、2,322.00萬(wàn)元、1,857.62萬(wàn)元和1,548.00萬(wàn)元，股份支付金額分別為14,628.58萬(wàn)元、3,483.00萬(wàn)元、2,786.42萬(wàn)元和2,322.00萬(wàn)元，發(fā)行股份數(shù)量分別為10,600,417股、2,523,913股、2,019,147股和1,682,608股。

依據(jù)銀信評(píng)估出具的銀信評(píng)報(bào)字[2022]滬第030036號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，廈門(mén)鷺意100%股權(quán)采用收益法評(píng)估的評(píng)估值原為39,500.00萬(wàn)元，標(biāo)的公司100%股權(quán)交易作價(jià)原為39,300.00萬(wàn)元。主要因受疫情等原因影響，銀信評(píng)估出具了調(diào)整評(píng)估結(jié)論的補(bǔ)充說(shuō)明，評(píng)估結(jié)果調(diào)整后，廈門(mén)鷺意100%股權(quán)采用收益法評(píng)估的評(píng)估值調(diào)整為39,200.00萬(wàn)元，經(jīng)各方協(xié)商一致，本次交易標(biāo)的公司100%股權(quán)交易作價(jià)調(diào)整為38,700.00萬(wàn)元。同時(shí)業(yè)績(jī)承諾方2022年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）由不低于2,700萬(wàn)元下調(diào)至不低于2,550萬(wàn)元。

本次交易以標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果作為本次交易的定價(jià)依據(jù)。依據(jù)銀信評(píng)估出具的銀信評(píng)報(bào)字[2022]滬第030036號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告以及調(diào)整評(píng)估結(jié)果的說(shuō)明，評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法兩種評(píng)估方法對(duì)廈門(mén)鷺意股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，最終選用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。以2022年3月31日為基準(zhǔn)日，在持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下，經(jīng)收益法評(píng)估，廈門(mén)鷺意100%股權(quán)的評(píng)估值為39,200.00萬(wàn)元，較賬面凈資產(chǎn)11,893.11萬(wàn)元，增值27,306.89萬(wàn)元，增值率為229.60%。

本次交易涉及的業(yè)績(jī)承諾方、補(bǔ)償義務(wù)人為陳勁松、李新勇、趙世斌和陳東紅。

本次交易的業(yè)績(jī)補(bǔ)償測(cè)算期間（即“業(yè)績(jī)承諾期”）為三年，即2022年度、2023年度及2024年度。根據(jù)業(yè)績(jī)承諾方承諾：廈門(mén)鷺意2022年度、2023年度、2024年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）分別不低于2,550萬(wàn)元、3,500萬(wàn)元和4,300萬(wàn)元。

截至2020年末、2021年末和2022年三季度末，廈門(mén)鷺意資產(chǎn)總計(jì)分別為14,685.68萬(wàn)元、15,394.16萬(wàn)元和16,557.13萬(wàn)元，負(fù)債合計(jì)分別為5,069.77萬(wàn)元、4,097.50萬(wàn)元和3,560.02萬(wàn)元。

2020年、2021年和2022年1-9月，廈門(mén)鷺意實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為22,779.76萬(wàn)元、27,978.39萬(wàn)元和18,106.75萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為4,105.92萬(wàn)元、3,362.42萬(wàn)元和1,642.12萬(wàn)元。

廈門(mén)鷺意的經(jīng)營(yíng)范圍為制造、銷(xiāo)售、開(kāi)發(fā)聚酯長(zhǎng)絲母粒和各種纖維母粒、各種彩色塑料母粒；經(jīng)營(yíng)各類(lèi)商品和技術(shù)的進(jìn)出口（不另附進(jìn)出口商品目錄），但國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外。

2023年2月24日，經(jīng)上市公司第二屆董事會(huì)第十八次會(huì)議審議通過(guò)，寶麗迪與陳勁松、李新勇、趙世斌、陳東紅簽署了附條件生效的《業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議（三）》，經(jīng)交易各方友好協(xié)商，就陳勁松、李新勇、趙世斌、陳東紅對(duì)標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)補(bǔ)償期間承諾的凈利潤(rùn)及補(bǔ)償安排進(jìn)行調(diào)整：交易各方一致同意，標(biāo)的公司2022年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)超出當(dāng)期承諾利潤(rùn)數(shù)（凈利潤(rùn)口徑均為扣除非經(jīng)常性損益前后孰低，下同），超出部分差額不予累積至2023年度及2024年度；若2022年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)不及當(dāng)期承諾利潤(rùn)數(shù)，相關(guān)承諾方將根據(jù)業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款予以補(bǔ)足。

本次交易前，寶麗迪控股股東、實(shí)際控制人為徐毅明、徐聞達(dá)；本次交易完成后，公司實(shí)際控制人將仍然為徐毅明、徐聞達(dá)。本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更，不構(gòu)成《重組管理辦法》第十三條規(guī)定的重組上市。

本次交易中，寶麗迪擬向不超過(guò)35名符合條件的投資者，以詢價(jià)的方式向特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)23,220.00萬(wàn)元，不超過(guò)本次交易中以發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易價(jià)格的100%；擬發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)本次交易前上市公司總股本的30%。發(fā)行股份數(shù)量及價(jià)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深交所的相關(guān)規(guī)定確定。

本次交易募集配套資金分別用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、支付本次交易中介費(fèi)用和補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金。

寶麗迪表示，次募集配套資金以本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易的成功實(shí)施為前提，但募集配套資金的成功與否不影響發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易的實(shí)施。在本次配套募集資金到位之前，公司若根據(jù)實(shí)際情況自籌資金先行支出，在配套募集資金到位后，將使用配套募集資金置換已支出的自籌資金。若本次交易實(shí)施過(guò)程中，募集配套資金未能成功實(shí)施或融資金額低于預(yù)期，資金缺口將由上市公司自籌解決。公司將根據(jù)實(shí)際募集資金金額，并根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的資金投入順序、金額及具體方式等事項(xiàng)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

就本次交易的目的，寶麗迪表示旨在發(fā)揮高度互補(bǔ)與協(xié)同效應(yīng)，推動(dòng)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展；標(biāo)的公司擬借助上市公司平臺(tái)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展；收購(gòu)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提升上市公司盈利能力，有利于中小股東利益。

2020年、2021年和2022年1-9月，標(biāo)的公司主要產(chǎn)品產(chǎn)能利率用分別為73.06%、79.68%和64.43%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為94.49%、103.88%和98.10%。

寶麗迪表示，報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的公司最主要產(chǎn)品白色母粒和黑色母粒的產(chǎn)能利用率總體位于較高水平，整體產(chǎn)能利用率偏低主要受功能母粒和彩色母粒產(chǎn)能利用不充分的影響。

根據(jù)公告，東吳證券股份有限公司擔(dān)任寶麗迪本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人為章龍平、陳辛慈。