編者按：11月24日，昆山瑋碩恒基智能科技股份有限公司（以下簡稱“瑋碩恒基”）首發(fā)申請將上會?，|碩恒基的保薦機構（主承銷商）是西部證券，保薦代表人是滕德佳、翟曉東。

【資料圖】

瑋碩恒基的主營業(yè)務為消費電子精密轉軸產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。報告期內(nèi)，公司的轉軸產(chǎn)品主要應用于筆記本電腦。筆記本電腦轉軸是連接筆記本電腦顯示模組和主機模組的重要功能性結構件。隨著筆記本電腦的更新?lián)Q代，筆記本電腦轉軸需要滿足客戶翻轉角度更靈活、體積更小、重量更輕、性能更優(yōu)、種類多樣化的需求。

截至招股說明書簽署日，江蘇華富電子集團有限公司（以下簡稱“華富電子”）持有公司38.7083%股份，為瑋碩恒基的控股股東。周芝福持有華富電子70.37%的股權，為華富電子實際控制人，可以通過華富電子控制公司38.7083%的股份。陸勤直接持有公司6,900,330股的股份，占股本總額的14.4965%；前述二人已簽署《一致行動協(xié)議》。瑋碩恒基實際控制人為周芝福與陸勤，周芝福為公司董事長，陸勤為公司董事，二人合計可以控制公司53.2048%的股份。

營收連升2年 預計今年全年業(yè)績降

2019年-2021年及2022年1-6月，瑋碩恒基分別實現(xiàn)營業(yè)收入31,012.78萬元、55,927.19萬元、69,786.88萬元、29,374.62萬元，銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為27,115.78萬元、41,779.40萬元、74,450.81萬元、30,389.59萬元。

以上同期，瑋碩恒基分別實現(xiàn)凈利潤3,409.43萬元、7,775.07萬元、9,757.49萬元、4,063.44萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,308.12萬元、8,688.23萬元、8,770.51萬元、4,172.86萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1,425.29萬元、6,173.65萬元、13,131.02萬元、3,351.28萬元。

2019年、2020年、2021年，瑋碩恒基分別進行現(xiàn)金分紅1,199.00萬元、1,190.00萬元、1,808.80萬元，合計分紅4197.8萬元。

2022年1-6月，瑋碩恒基實現(xiàn)營業(yè)收入29,374.62萬元，同比下滑24.42%，扣非后歸母凈利潤4,172.86萬元，同比下滑28.49%。

公司2022年度預計營業(yè)收入為57,000-62,000萬元，較2021年度變動-18.32%至-11.16%，歸屬于母公司所有者的凈利潤預計為7,200-7,800萬元，同比變動-25.50%至-19.29%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤預計為7,200-7,800萬元，同比變動-17.91%至-11.07%。

瑋碩恒基本次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過1,587萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，擬募資60,790.75萬元，用于“年產(chǎn)3,000萬套精密轉軸生產(chǎn)基地建設項目”、“自動化技術改造項目”、“研發(fā)中心項目”、“補充流動資金”。

界面新聞：新三板掛牌間收口頭警示

據(jù)界面新聞，2018年5月11日，公司在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌，證券代碼:872759。值得關注的是，在新三板掛牌期間，公司曾收到口頭警示。

2020年5月27日，全國股轉公司向瑋碩恒基及時任公司董事長周芝福、時任公司財務總監(jiān)楊勇出具《關于對昆山瑋碩恒基智能科技股份有限公司及相關責任主體實施口頭警示的送達通知》(公司監(jiān)管一部發(fā)[2020]監(jiān)管128號)。主要內(nèi)容為：公司在2020年4月22日披露了前期會計差錯更正公告，對2018年財務報告進行追溯更正，構成信息披露違規(guī)。

每日經(jīng)濟新聞：被質(zhì)疑曾“低價”向?qū)嵖厝嗽霭l(fā)

據(jù)每日經(jīng)濟新聞，瑋碩恒基曾以現(xiàn)金方式向公司第一大股東華富電子發(fā)行200萬股股票，發(fā)行價格為3.95元/股，遠低于彼時公司在新三板掛牌的股價。

瑋碩恒基公告稱，其2019年12月31日經(jīng)審計的歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)為7150.18萬元，每股凈資產(chǎn)為3.28元/股，2019年每股收益為1.57元。經(jīng)查詢，2020年3月6日，公司股票收盤價為13.25元/股，無成交量。公司股票最近一次有成交量日期為2020年1月13日，成交量為6000股，收盤價為13.80元/股。考慮到其成交量小，對該次定向發(fā)行股票價格參考性較低。

此外，瑋碩恒基對比了前一次發(fā)行價格和權益分派情況，2019年3月瑋碩恒基完成第一次股票發(fā)行，發(fā)行對象為瞿康強、陳夢皓、趙佳、江蘇華富，發(fā)行價格為3.50元/股，發(fā)行數(shù)量為160萬股，現(xiàn)金認購金額為560萬元。

瑋碩恒基以2018年12月25日作為除權除息日進行了權益分派，此次權益分派方案中每10股派3.46元現(xiàn)金分紅。瑋碩恒基于2020年1月7日披露了掛牌以來第二次權益分派實施公告，以2020年1月14日作為除權除息日進行了權益分派，此次權益分派方案中每10股派5.50元現(xiàn)金分紅。

瑋碩恒基進而表示，該次股票發(fā)行的價格綜合考慮了二級市場交易情況、公司所處行業(yè)、成長性、2019年半年度權益分派等多種因素，結合公司每股凈資產(chǎn)、每股收益等因素并與發(fā)行對象進行充分溝通后最終確定，定價過程及定價結果合理。

對于被質(zhì)疑“低價”定向增發(fā)，瑋碩恒基方面表示，為確保公司未來控制權和治理層的穩(wěn)定性，公司審議通過了對華富電子股票發(fā)行議案，增資完成后周芝福和陸勤合計持股比例將提高。

公司稱，本次增資價格顯著高于增資前瑋碩恒基2019年度末的每股凈資產(chǎn)，也高于其他股東最近一次增資時的價格。雖綜合考慮實際控制人長期以來對公司發(fā)展做出的突出貢獻，公司所有股東協(xié)商后一致同意確定增資價格為3.95元/股，且除實際控制人以外的其他股東均自愿放棄優(yōu)先認購權。

本次增資系瑋碩恒基為獲取實際控制人的服務而直接授予其股份的交易行為，屬于以權益結算的股份支付，以中水致遠評估公司出具的估值報告中對全部股東權益評估的價格作為公允價值，在當期確認了股份支付費用。當時瑋碩恒基并沒有創(chuàng)業(yè)板IPO的計劃。

此外，瑋碩恒基方面表示，公司在新三板掛牌規(guī)范運行多年，隨著銷售業(yè)績持續(xù)增長以及注冊制的深化改革，擬借助資本市場融資進一步擴大規(guī)模、提升自動化水平、加強市場影響力。2020年下半年，創(chuàng)業(yè)板試點注冊制，瑋碩恒基結合2020年及其前兩年業(yè)績情況，從2021年3月擬進行IPO。