11月5日，港龍中國(guó)地產(chǎn)發(fā)布公告稱，于2021年11月45日，公司及附屬公司擔(dān)保人與初始買方就同步新資金發(fā)行項(xiàng)下的新票據(jù)發(fā)行訂立購(gòu)買協(xié)議。

公司新優(yōu)先票據(jù)的發(fā)行成功完成。公司新票據(jù)本金總額為1.58億美元，金額超出去年底發(fā)行的1.5億美元舊票據(jù)債。新票據(jù)年利率13.5%，并于2022年11月到期。值得注意的是，此次發(fā)行，無需征求投資者同意修改現(xiàn)有契約條款。

公司擬將同步新資金發(fā)行現(xiàn)金所得款項(xiàng)凈額用于再融資及一般公司營(yíng)運(yùn)資金用途。

公告顯示，港龍中國(guó)地產(chǎn)向84.5%的舊票據(jù)投資者提前贖回了12月才到期的舊票據(jù)，另外15.5%的舊票據(jù)投資者在12月到期日會(huì)準(zhǔn)時(shí)由公司本息贖回。公司發(fā)行的新票據(jù)共有1.58億美元，利率13.5%不變，票據(jù)期364天，2022年11月到期。新票據(jù)主要為長(zhǎng)線機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)港龍中國(guó)發(fā)展的未來充滿信心。

債務(wù)結(jié)構(gòu)方面，公司于去年底發(fā)行的一筆1.5億美元的票據(jù)，是去年7月份上市以來的第一筆美元票據(jù)，也是目前公司存續(xù)的唯一一筆美元票據(jù)，該票據(jù)過去一年二手價(jià)格穩(wěn)定，基本上維持在原發(fā)行價(jià)格水平在100左右。以上1.58億美元新票據(jù)相對(duì)公司的總資產(chǎn)及總負(fù)債均占比較少，再融資風(fēng)險(xiǎn)在同業(yè)中處于低水平。

不難看出，新票據(jù)的成功發(fā)行，既沒有增加杠桿，也并未減弱現(xiàn)金流動(dòng)性，維持了公司債務(wù)結(jié)構(gòu)及流動(dòng)性的穩(wěn)定。近來房地產(chǎn)行業(yè)受到政策嚴(yán)控，在行業(yè)整體面臨違約壓力的大環(huán)境下，公司新票據(jù)發(fā)行成功，足以說明其基本面良好。

10月31日，申港證券發(fā)布房地產(chǎn)行業(yè)研究周報(bào)《政策端資金監(jiān)管趨緩 市場(chǎng)探底仍需時(shí)間》，給予房地產(chǎn)行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)。報(bào)告指出，政策層面已出現(xiàn)底部特征，未來房地產(chǎn)行業(yè)資金緊張的現(xiàn)狀有望邊際改善，但市場(chǎng)層面持續(xù)探底中，資金層面修復(fù)傳導(dǎo)至新房銷售市場(chǎng)仍需一定時(shí)間。

港龍中國(guó)地產(chǎn)作為中國(guó)地產(chǎn)行業(yè)的高成長(zhǎng)性企業(yè)，已在市場(chǎng)建立了良好的口碑及優(yōu)秀的品牌形象。充足、高質(zhì)量的可售資源及高效的運(yùn)營(yíng)效率，將有力繼續(xù)支持公司銷售表現(xiàn)及補(bǔ)充原已充裕的現(xiàn)金流，并最終轉(zhuǎn)化為業(yè)績(jī)表現(xiàn)，值得期待。